Произрастает на песчаных почвах в горных хвойных и смешанных лесах среди папоротников, мхов и лишайников с конца мая по начло июля, и в августе-октябре.

Шляпка 0.7-2 см диаметром, колокольчатая или полушаровидная, сначала с бугорком в центре, затем плоская, серо-коричневая, гладкая, тонкомясая, полукруглой или слегка вытянутой формы. Во влажную погоду поверхность шляпки приобретает коричнево-охряный оттенок.

Пластинки довольно редкие, приросшие, сероватого цвета. Споры светло или тёмно-коричневые

Мякоть тонкая, без особого запаха, буроватая, на вкус горькая, вязкая.

Ножка высотой 1-3 см, диаметром 0.2-0.3 см, гладкая, коричневая, обычно изогнутая, к шляпке светлеет, в основании утолщена.

Псилоцибе горная является несъедобным галлюциногенным грибом, содержит псилоцибин, при употреблении вызывает слуховые и зрительные галлюцинации.